中文摘要
AI泡沫剧本：MAG7中后段公司因过度投资CAPEX导致财务恶化，内部投资派被放逐，AI牛市将面临调整；半导体内存厂将占据市值前十
为什么重要
该观点挑战了当前AI牛市认知，提出CAPEX不匹配市值可能导致回调，影响科技股持仓和板块配置
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中文翻译
我瞎猜的剧本是，十大市值七家半导体（内存御三家进入前十），MAG7吊车尾的几家软件掉出前十，财务恶化爆雷，最终公司内部节制投资派以股价和CAPEX不成比例因素放逐掉激进投资派，开始砍开支，AI牛才会进入第一阶段回调。
MAG7吊车尾的三家，其实是目前AI CAPEX的前三。
即三大乙方市值超过三大甲方
原文
我瞎猜的剧本是，十大市值七家半导体（内存御三家进入前十），MAG7吊车尾的几家软件掉出前十，财务恶化爆雷，最终公司内部节制投资派以股价和CAPEX不成比例因素放逐掉激进投资派，开始砍开支，AI牛才会进入第一阶段回调。
MAG7吊车尾的三家，其实是目前AI CAPEX的前三。
即三大乙方市值超过三大甲方
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