Signal Processing

AI泡沫剧本：MAG7中后段公司因过度投资CAPEX导致财务恶化，内部投资派被放逐，AI牛市将面临调整；半导体内存厂将占据市值前十

Figure与Catalyst Brands签署商业协议，将在其旗下品牌（JCPenney, Aéropostale, Brooks Brothers）部署人形机器人，首站里诺。

本文深度分析了Symbotic作为物理AI代表企业，其软硬一体化架构和财务表现证明了实体护城河的价值。对比传统SaaS因智能体AI陷入“座席坍塌”和成本侵蚀，物理AI通过感知、数据、模型、行动四层护城河构建垄断。同时梳理了仓储自动化竞争格局，并前瞻预测后智能体时代具身智能制造和自动驾驶实验室将成为超级赛道。

ALAB被视为更纯粹的标的，而MRVL虽有叙事但业绩兑现较远，波动风险大。

马可·鲁比奥称伊朗谈判因措辞分歧需延后数天，美国要求霍尔木兹海峡完全开放且免费，特朗普不会接受糟糕协议。

本文详细分析了数据中心从传统480V AC向800VDC电力架构转型的四个阶段：侧车改造（白空间改造）、800VDC原生系统、设施级DC配电及固态变压器（SST）终局。800VDC可减少转换级数、降低电阻损耗约5%，在1GW IT负载下每年节省超50MW电力。文章评估了各阶段设备内容/MW变化、供应商赢家/输家（如台达、Vertiv、施耐德等），并讨论了监管、冷却、供应链及电网互连挑战。SST预计在2029年后规模化采用，可消除低电压变压器和整流器，系统效率从82%提升至87%以上。

用户认为CRWV当前价位虽非绝对底部，但已不贵，在市场环境下买入不贵的标的即相当于抄底。预期市场不会再次暴跌至60美元，认为抢先买入者将获利，而NBIS相对较贵。